SCR 11,597 (+37%) 31/03/2017

Chúng tôi khuyến nghị Mua cổ phiếu SCR với giá hợp lý theo phương pháp định giá NAV là 11.597 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá thị trường hiện tại 41%. EPS 2017 dự kiến đạt 871 đồng/cổ phiếu, P/E = 9.42, P/B = 0.87, ngang với mức trung bình của ngành BĐS.

Tổng quan về công ty: SCR là một chủ đầu tư BĐS có uy tín tại TP. HCM. Công ty đã trải qua quá trình tái cơ cấu từ 2012 đến 2014, và trở lại thị trường năm 2015. SCR chủ yếu tập trung vào BĐS nhà ở với các sản phẩm căn hộ giá phải chăng, trung cấp, và cao cấp. Công ty cũng kinh doanh đất nền để phát triển nhà phố.
605130907974054444496476461642864756o
Điểm nhấn đầu tư
• Các dự án trọng điểm hiện tại như Golden Silk, La Pointe, Carillon 5 đều đã mở bán và đạt kết quả bán hàng tốt.
• Kết quả kinh doanh 2017 và 2018 dự kiến khả quan.
• Doanh nghiệp có quỹ đất sạch lớn và đang đàm phán để triển khai các dự án gối đầu cho giai đoạn sau 2019.
• Giá cổ phiếu đang ở mức đáy và chiết khấu cao so với giá trị sổ sách, P/B hiện tại = 0,6.
• Tình hình tài chính lành mạnh: Nợ vay ở mức an toàn, tiền mặt ghi nhận ở mức cao nhất trong 5 năm qua.

https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=1000363

Advertisements

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s